Виды факторинговых операций
Сложившаяся мировая и российская практика факторинговах операций выработала разнообразие форм факторингового обслуживания. В настоящее время существует определенная классификация видов и форм факторинговых операций. В таблице приведены признаки классификации и виды факторинговых услуг банков:
Таблица 1. Классификация видов факторинговых операций
I. По территориальному признаку | |
Внутренний |
Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в пределах одной страны. |
Международный |
Поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. |
а) Прямой экспортный |
Как правило, экспортер заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определенного круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране). Факторинговая компания сталкивается с трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассирования требования. Снижение риска обеспечивается страхованием кредитов в стране импортера или государственными гарантиями. Цель факторинга – получение выгодных условий финансирования экспортных поставок. |
б) Прямой импортный |
Экспортер заключает соглашение непосредственно с факторинговой компанией в стране-импортере. Цель факторинга – обеспечение платежей. Применение имеет смысл в том случае, если экспорт производится в одну или две страны. |
в) Взаимный (двухфакторный) |
При обслуживании экспортера банк передает определенный объем работ факторинговой компании, действующей в стране импортера. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по поручению иностранного фактора. Экспортеру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Характеризуется большими издержками по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортер выставляет значительное число счетов на небольшие суммы, но позволяет разделить функции и риски между факторинговыми компаниями, расположенными в стране импортера и экспортера. Главная цель этой модели – обеспечить финансирование до 100%. |
г)»Бэк - ту - бэк» (back-to-back) |
Предусматривает финансирование требований крупных концернов, основан на комбинации двухфакторной схемы и обычного внутреннего факторинга. |
II. По осведомленности участников операций | |
Конвенционный (широкий, открытый) |
Поставщик указывает на своих счетах, что требование продано банку и финансовое, бухгалтерское, юридическое и прочее обслуживание ведет факторинговое подразделение банка. Это определяет правопреемственность факторинговой компании по возникающему долгу, поэтому платеж должен осуществляться в ее пользу. |
Конфиденциальный (закрытый) |
Контрагенты поставщика не осведомляются о кредитовании его продаж банком, который ограничивается выполнением только некоторых операций: покупкой права на получение денег от покупателей, оплатой долгов и т.д. Риск и стоимость конфиденциального факторинга выше, чем конвенционного, и он значительно дороже. В данном случае плательщик ведет расчеты с самим поставщиком, который после получения платежа перечисляет соответствующую его часть факторинговой компании для погашения кредита. |
III. По праву регресса | |
С правом регресса |
При факторинговом обслуживании с правом регресса банк имеет право продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа плательщика от платежа независимо от причин отказа, включая отсутствие у плательщика средств. В этом случае поставщик не оплачивает страхование кредитного риска, и должен тщательно отслеживать кредитоспособность своих контрагентов. Право регресса предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, если тщательно отслеживают платежеспособность контрагентов и имеют эффективную систему защиты от кредитных рисков. |
Без права регресса |
При обслуживании без права регресса банк берет на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции. |
IV. По моменту финансирования | |
В форме предваритель-ной оплаты |
В этом случае факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 60-90 стоимости отгрузки. Резервные 10-40% стоимости клиенту не выплачиваются до получения платежа от покупателя. Преимуществом этой формы является ускорение движения оборотного капитала и фиксированный процент предварительной оплаты. Предварительная оплата 100% от суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнений при возникновении споров и ошибок в расчетах. |
Оплата к определенной дате (срочный) |
Сумма переуступаемых долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени |
V. По типам факторинговых соглашений | |
Полное обслуживание без права регресса |
С постоянно обслуживаемым клиентом может быть заключен договор полного факторингового обслуживания, предполагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учет реализации, кредитование в форме предварительной оплаты либо оплаты долгов (за минусом издержек) к определенным датам. Поставщик переуступает фактору долги всех своих контрагентов. Это исключает дискриминацию фактора со стороны поставщика. Поставщику же не придется вести учет и осуществлять операции по непереуступаемым долговым требованиям. |
Полное обслуживание с правом регресса |
Отличительная особенность в сравнении с предыдущим видом – отсутствие страхования кредитного риска, который продолжает нести поставщик. В этом случае фактор-банк имеет право вернуть поставщику долговые требования, не оплаченные покупателями в течение определенного срока (обычно в течение 30-90 дней с установленной даты платежа) |
Дробный факторинг |
Существует как разновидность полного обслуживания. Используется крупными, диферсифицированными фирмами. Фирма переуступает долговые требования не одной, а нескольким факторинговым компаниям с целью минимизации риска неправильного выбора факторинговой компании и преодоления узкой специализации факторинговых компаний (на географических районах, группах товаров и т.д.) |
Агентское соглашение |
Фактор-банк приобретает у поставщика неоплаченные долговые требования, а поставщик выступает в качестве ее агента по их инкассированию. Платеж совершается на имя поставщика, но в пользу факторинговой компании. Преимущество - снижение расходов фактор-банка по оценке кредитоспособности покупателей и платы за оказание услуг. |
Соглашение об учете (дисконтировании) счетов-фактур |
Заключается в том случае, если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны фактор-банка. Дисконтирование счетов-фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляется вторично и не охватывает всего платежного оборота поставщика. |
VI. По виду дебиторской задолженности клиента | |
Срочная |
Фактор-банк принимает на себя обязательства по покупке срочной дебиторской задолженности. Условия факторингового обслуживания предусматривают, как правило, данную форму финансирования |
Просроченная |
Подобная форма обслуживания может быть использована в исключительных случаях. |
VII. По типу сделки | |
Обеспечительный |
Финансирование, или, иначе говоря, кредитование под обеспечение денежными требованиями. |
Купля – продажа права требования |
Данная форма предусматривает передачу денежных средств фактором клиенту в счет денежного требования к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, услуг, выполнения работ этому лицу. |
VIII. По категории финансового агента | |
Банковский |
Осуществляется банками и иными кредитными организациями. |
Небанковский |
Операции проводятся коммерческими организациями, имеющими разрешение (лицензию) на осуществление факторинговых операций. |