Техника погашения инвестиционного пая (если фонд открытый)
Пайщик должен делать заявку, в которой должен указать количество инвестиционных паев, которые он хочет погасить и при этом инвестиционный фонд должен в течение 15 дней исполнить эту заявку.
Если инвестор желает приобрести инвестиционный пай, он тоже делает заявку на количество паев, которые он хочет приобрести.
В обоих случаях инвестор не может указывать фонду, куда вкладывать денежные средства.
Инвестиционный пай проходит этапы первичного и вторичного размещения.
Размещение осуществляется на основе цены размещения. Если у фонда недостаточно средств, чтобы покрыть заявки на выкуп паев, он обязан выкупить пай. Погашение инвестиционных паев осуществляется в денежной форме. В случае недостачи денежных средств у ПИФа он может временно прекратить выкуп инвестиционных паев, в этом случае прекращается размещение:
Доход по инвестиционным паям – экономическая суть дохода по инвестиционным паям заключается в приросте стоимости пая.
Пример:
стоимость инвестиционного пая = стоимость ЧА / количество паев
ЧА = 6 млн. рублей на начало года продано 10000 шт.
Стоимость 1 пая – 600 рублей.
Доход по ц/б – 2 млн. рублей Þ стоимость ЧА Ý : 6+2= 8 млн. рублей;
Тогда стоимость 1 пая увеличивается до 800 рублей.
Цена размещения – 600 рублей.
Прирост составил 200 рублей.
Прирост стоимости инвестиционного пая зависит от 2 факторов: величины дохода и стоимости инвестиционного фонда.
Вывод
: ПИФ – финансово-инвестиционная компания, которая имеет определенный имущественный комплекс без образования юридического лица. Эта организация управляется специальным коллективом – управляющей компанией.
Цель компании – прирост имущества ПИФа. Капитал ПИФа создается за счет денежных средств вкладчиков. Это является собственностью инвесторов.
Деятельность фонда осуществляется за счет субъектов, инвесторов, УК, специальных депозитариев, реестродержателей.
ПИФы получают доход в виде процентов, дисконта, дивиденда, аренды за имущество. Эти доходы накапливаются, тем самым повышая чистые активы.
Социально-экономическое значение фонда